Personaloptionsalternativ - ESO. BREAKING DOWN Personaloptionsalternativ - ESO. Employees måste vanligtvis vänta på en viss vinstperiod innan de kan utnyttja alternativet och köpa aktiebolaget, eftersom tanken bakom aktieoptioner är att anpassa incitament mellan de anställda Och aktieägarna i en aktieägare vill se aktiekursökningen, så lönerande anställda när aktiekursen går upp över tiden garanterar att alla har samma mål i åtanke. Hur en aktieoptionsavtal fungerar. Antar att en chef beviljas aktieoptioner , Och optionsavtalet tillåter chefen att köpa 1 000 aktier av bolagets aktiekurs till ett aktiekurs eller ett lösenpris på 50 per aktie, 500 aktier av totalvästet efter två år och de återstående 500 aktierna väger vid utgången av tre år Vesting hänvisar till den anställde som förvärvar äganderätten över alternativen och uppgörelsen motiverar arbetstagaren att stanna hos företaget tills alternativen väsen. Exempel på aktieoption övning. Användning av sa Jag antar att aktiekursen ökar till 70 efter två år, vilket ligger över lösenpriset för optionsoptionerna. Chefen kan utöva genom att köpa 500 aktier som är belägna till 50 och sälja dessa aktier till marknadspris på 70 Transaktionen genererar en vinst på 20 per aktie eller totalt 10 000. Företaget behåller en erfaren chef i ytterligare två år och den anställdas vinst från aktieoptionsutövningen. Om aktiekursen i stället inte överstiger 50 års lösenpris, ska chefen Utövar inte optionerna Eftersom arbetstagaren äger options för 500 aktier efter två år kan chefen kunna lämna företaget och behålla aktieoptionerna tills optionerna löper ut. Detta arrangemang ger chefen möjlighet att dra nytta av ett aktiekurs Ökar på vägen. Faktorer i företagskostnader. OSS är ofta beviljade utan krav på kontantutlägg från arbetstagaren. Om lösenpriset är 50 per aktie och marknadspriset är 70, ska Exempelvis kan företaget helt enkelt betala arbetstagaren skillnaden mellan de två priserna multiplicerat med antalet aktierelaterade aktier. Om 500 aktier är placerade är det belopp som betalas till arbetstagaren 20 X 500 aktier eller 10 000. Detta eliminerar behovet av Arbetstagare att köpa aktierna innan börsen säljs och denna struktur gör alternativen mer värdefulla ESO: er är en kostnad för arbetsgivaren och kostnaden för att utfärda teckningsoptionerna redovisas i bolagets resultaträkning. Alltid alltid alltid kom ihåg Att få aktieoptioner är inte detsamma som att få aktier i aktieoptionen. Alternativet är rätt, men inte skyldigheten att köpa en aktie till ett visst pris, vid en viss tid Innan du kan köpa aktierna - eller utöva dina alternativ - Du behöver det alternativet att köpa Du måste tjäna rätten att köpa de aktier som du behöver bli belägna i dessa aktier. Att utöva dina alternativ ger dig en aktieägare och ger dig ett investeringsfordon med växande H potential Medan du inte är skyldig att utöva ett alternativ, om du väljer att förvärva aktierna, är några riktlinjer att följa. Västing Fortfarande är den period över vilken en anställd har förmåga att förverkliga rättigheter. Ett lager anses vara innehavt när Anställd kan lämna jobbet, men behålla äganderätten till beståndet utan konsekvenser. Fastighetsplaner varierar från företag till företag Till exempel kan anställda i ett företag vara verksamma i 33 procent av sina alternativ efter varje år med företaget, medan anställda i en annan Företaget kan ha 20 procent av sina optioner efter vart femte år. I högteknologiska företag är det typiska intjänandeplanet lite mer komplicerat. Till exempel kan en anställd vara 25 procent efter de första sex månaderna av anställning och sedan Ytterligare 2 procent varje månad därefter tills alla möjligheter är upptagna. Exempel på intäkter, icke-högteknologiska företag. Västing, företag A. Vesting, företag. Åttonde månad år 4. Låt oss anta tre E hypotetiska medarbetare började arbeta den 1 januari 2001 En fungerar på företag A, en arbetar hos företag B och en arbetar på högteknologiska företag C Nu låt oss anta att alla tre anställda lämnar sina jobb den 1 oktober 2003 efter två År och nio månaders sysselsättning eller 33 månader Arbetstagaren vid bolag A kommer att vara 67 procent upptagna två helår gånger 33 procent och anställd i bolag B kommer att vara 40 procent innehavare två helår gånger 20 procent Arbetstagaren vid företag C kommer att vara 79 procent har 25 procent plus 27 gånger 2 procent. Övning övning är när man faktiskt köper aktier. Optionsplaner är utformade för att uppmuntra anställdas äganderätt, på teorin att när anställda har en andel i företaget är de mer benägna att fatta beslut I bolagets bästa intresse och att utföra på en nivå som hjälper företaget att uppnå sina mål och mål Aktieägare har störst andel i företaget Trots allt är de ägarna Ägarskap medför viss respons Ibilities, till exempel röstning, tillsammans med både uppåt och nackdelen potential. Aktieägarna har det största ansvaret och kan vinna eller förlora mest. Höger av ovävda optioner. Hållare av upptagna optioner som inte utnyttjas. Aktieägare utövar optioner. Tidigare aktieägare sålda aktier. Få om aktiekursen ökar. Lös om aktiekursen minskar. Ofta behandlas optionerna bland rank-and-fill anställda mer som självreglerade bonusplaner, där bonusen är knuten till värdet av företaget. De flesta anställda som inte är chefer Utöva sina optioner och sälja sedan sina aktier i samma transaktion. Detta kallas att vända alternativet. Allmänt, efter en börsintroduktion, finns en tidsperiod, kallad lockupperioden, under vilken anställda är begränsade från att utöva sina optioner. Låsningsperiodens regler kan skilja sig åt mellan företag och anställd inom företaget. Normalt är låsningsperioden 180 dagar sex månader, varefter det kan finnas ytterligare restriktioner för utövandet av Alternativ Din HR-avdelning bör informera dig om hur reglerna gäller dig. Förstå din plan Det finns många sätt som ett företag kan erbjuda aktieoptioner till anställda, liksom olika typer av aktieoptioner. Varje plan har olika skatteimplikationer och regler som är förknippade med det. . Arbetstagare i vissa företag kan behöva uppfylla vissa krav efter att ha utövat alternativ, såsom att vara kvar hos arbetsgivaren för en förutbestämd period, för att behålla beståndet. Det är också möjligt att anställda endast kan behålla sina aktier så länge När de jobbar för arbetsgivaren Detta är för att säkerställa arbetstagarnas lojalitet och behållning, åtminstone i taget Om ditt företag fortfarande växer, kanske du inte vill sälja ditt lager, och du kan stanna hos företaget längre för att inse mer vinster . Andra optionsprogram har färre strängar bifogade Skatteeffekterna varierar beroende på olika kriterier, till exempel om du äger aktierna eller bara är intresserade av alternativen eller om du re actu Allierad kunna sälja det lager du äger Att vara innehavare av ett aktieoption och utöva det alternativet är olika saker med olika skattemässiga konsekvenser. Var noga med att läsa noggrant det optionsavtal som din arbetsgivare lämnat, som innehåller information om aktieoptionsplanen du kanske Vill kontakta en revisor eller personlig finansiell planerare för att hjälpa dig att förstå dina investeringsmöjligheter bättre och maximera din tillväxtpotential, samtidigt som du minimerar skatteskulden. Välj dina aktieoptioner Du kan bara utöva aktieoptioner som är etablerade Så vid varje tillfälle kan du Kunna utöva endast en del av ditt lager eller du kan ha flera alternativ med olika regler och regler som gäller för varje. Det betyder att du måste välja de bästa möjligheterna som hjälper dig att uppfylla dina personliga investeringar och finansiella mål. Ges möjlighet att köpa ett förutbestämt antal aktier till ett pris, och om du uppfyller särskilda anställningskriterier som Stanna hos företaget under en viss tid kan du få ett extra alternativ för ett annat antal aktier, som erbjuds till ett annat pris. Du kan då välja vilket alternativ att utöva eller utöva alla dina alternativ på en gång. Du kan utöva dina alternativ I vilken ordning som helst Det finns inte längre lagar som anger att du måste utöva alternativ i den ordning de ges till dig. Välj en betalningsmetod Ursprungligen behövde anställda betala kontant för att utöva sina optioner. Även om detta fortfarande är den vanligaste betalningen Metod har vissa arbetsgivare börjat utveckla särskilda arrangemang med börsmäklare och eller finansiella institutioner för att ge anställda betalningsalternativ som inte kräver att de ska komma ihop med en kontant summa för att delta i ett optionsprogram. I vissa fall är en helt Kontantlös övning kan utföras Din plan s beskrivning eller din HR-avdelning kan förklara alternativen. Förutom att komma upp med de pengar som krävs för att betala för att utöva en o Vara beredd att betala ytterligare medel för att täcka källkrav för icke-kvalificerade optioner. Det exakta beloppet av innehav baseras på det faktiska priset som du köper aktiebolaget på. Utnyttja alternativet När du har undersökt reglerna för aktieoptionsplanen , Och du har bestämt exakt hur och när du vill utöva dina alternativ måste du förmodligen fylla i lite pappersarbete och skicka det till din arbetsgivare för att köpa lagret. Vänta aldrig till sista minuten när dina alternativ håller på att löpa ut, Innan du handlar om möjligheten. Ideellt kommer du att ha gott om tid att förstå vad du köper och bestämma de bästa möjligheterna så att du kommer att dra nytta av det mest ekonomiska. De beslut du fattar kommer att avgöra hur mycket skattskyldighet du kommer att ha i framtiden .- Jason Rich , Bidragsgivare. Employee Stock Options Definitioner och Key Concepts. By John Summa CTA, PhD, grundare av och Låt s börja med deltagarna bidragsmottagare och grantor Arbetsgivare Den senare är det företag som anställer bidragsmottagaren eller anställd En bidragsmottagare kan vara en verkställande eller en löne - eller tjänsteman och kallas också ofta som den alternativa. Denna part får ESO-ersättning, vanligtvis med vissa begränsningar. En av De viktigaste restriktionerna är det som kallas intjänandeperioden. Intjänandeperioden är den tid som en anställd måste vänta för att kunna utöva ESO: er. Utövande av ESO: er, där den valde personen meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa Lager, gör det möjligt för optionsrätten att köpa de angivna aktierna till det aktiekurs som anges i ESO-optionsavtalet. Det förvärvade beståndet i hel eller delar kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspris från lösenpris eller aktiekurs, Ju större spridningen är och desto större ersättning får inte arbetstagaren att tjäna. Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga ersättningsskattesatsen är tillämplig D till spridningen. Till exempel, om dina ESOs har ett lösenpris på 30, när du utövar dina ESOs kommer du att kunna förvärva köpa de angivna aktierna på 30 med andra ord, oavsett hur mycket högre marknadspriset för Beståndet är, vid träningspunkten, du får köpa aktien till aktiekursen och ju större spridningen mellan strejken och marknadspriset är desto större blir resultatet. Vesting ESOs anses vara upptagna när arbetstagaren får träna och Köplager, men beståndet får inte innehas i några sällsynta fall. Det är viktigt att noga läsa vad som kallas bolagets optionsprogram och optionsavtalet för att fastställa de rättigheter och nyckelförskrifter som är tillgängliga för anställda. Den förra är sammanställd av Styrelsen och innehåller detaljer om rätten till en bidragsmottagare eller optionstagare Optionsavtalet kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna, såsom intjänandeplanen, de aktier som representeras av bidraget och utövandet eller Strike-pris Naturligtvis kommer villkoren för ESOs stiftelse att stavas ut också. För mer om verkställande kompensationsgränser, läs hur begränsade aktier och RSUs är beskattade. SOS sätter sig oftast i portioner över tiden i form av ett intäktsplan Detta stavas ut i optionsavtalet ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 västar på ett år, ett år från bidragsdatumet, ytterligare 25 år kan vara två år och så vidare tills du anses vara fullt ägd Om du inte utövar dina alternativ efter år 25 har du haft en kumulativ tillväxt i procent och nu utnyttjbara alternativ under de två åren. När alla har varit etablerade kan du samtidigt träna hela Grupp, eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. För mer insikt, läs Hur jag väger något. Betala för aktien Med andra ord kan du nu begära att 25 av 1000 aktier delas ut i ESO, vilket betyder Du skulle få 250 aktier i aktiekursen till optionspriset. Du måste betala kontant för att betala för aktierna, men det pris du betalar är aktiekursen, inte marknadspriset källskatt och annan relaterad stat och Federala inkomstskatter dras av vid denna tidpunkt av arbetsgivaren och inköpspriset kommer typiskt att inkludera dessa skatter till köpeskillingen för aktiekurs. Alla uppgifter om inlåning av ESO: er bör du beviljas några eller ha några för närvarande, kan återfinnas i vad som är Kallat optionsavtalet och företagsbeståndsplanen. Var noga med att läsa dessa noggrant, eftersom fint utskrift ibland kan dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller inte kan göra med dina ESOs och precis när du kan börja hantera dem effektivt. Det finns Några knepiga frågor här, särskilt när det gäller uppsägning av anställningen, antingen frivilligt eller ofrivilligt. Om din anställning upphör, till skillnad från aktieinnehav, kommer du inte att kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter Du är upptagen Med tanke på omständigheterna kring varför anställning avbröts, är din ESO-överenskommelse oftast uppsägd med anställning eller precis efter om alternativ har varit anställda före uppsägning, kan du ha ett litet fönster som kallas en nåd Period för att utöva dina ESO: er Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen uppstår, en viktig faktor. Detta beror på att om du förlorar det eget kapital som du försöker säkra, är du kvar att hålla säkringar som utsätts för egen risk utan eget kapital Offset Om du har förluster på dina säkringar och vinster på dina ESO som inte kan realiseras, skapas en stor risk för förlust. Läs mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Låt oss titta närmare på så - kallad spridning mellan strejken och aktiekursen Om du har ESOs med en strejk på 25, är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO S, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket motsvarar 6 250 före skatt. Vid denna tidpunkt är värdet på marknaden dock 12 500. Om du övar och säljer samtidigt, förvärvas de aktier du förvärvade Från företaget från utövandet av dina ESO: er skulle du ha totalt 6 250 pretax Som nämnts ovan beskattas dock vinst av eget spridningsvärde som vanligt intäkter på grund av det år du gör övningen och vad är värre får du ingen Skattemässig kompensation från förlust av tid eller extrinsiskt värde på andelen av de utövade ESO: erna, vilket kan vara betydande. Om du har en skattesats om 40, om du har en 40 skattesats, ger du inte bara allt tidvärde i en Träning, men du ger upp 40 av det inneboende värdet i träningen Så att 6 250 nu krymper till 3 750 Om du inte säljer aktien är du fortfarande föremål för skatten vid träning, en ofta förbisedd risk. Eventuella vinster på lagret efter Övning skulle dock beskattas som kapitalvinster lång eller Kort sikt beroende på hur länge du håller det förvärvade beståndet. Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret i ett år och en dag efter träningen för att kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten. Mer om skatter på realisationsvinster finns i Skatteeffekter på kapitalvinster. Låt oss anta att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag säger 25 av 1.000 aktier eller 250 aktier och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier i aktiebolaget. Du skulle behöva anmäla ditt företag om avsikten att utöva dig Skulle då krävas att du betalar priset på övningen Som du kan se nedan, om aktien handlas till 50 och ditt lösenpris är 40, skulle du behöva komma upp med 10 000 för att köpa beståndet 40 x 250 10 000 Men där Är mer. Om dessa är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala källskatt som omfattas mer detaljerat i avsnittet av denna handledning om skattemässiga konsekvenser. Om du säljer ditt lager till marknadspriset på 50 så ser du en vinst av 2 500 över lösenpriset 12 , 500 - 10 000, vilket är spridningen som ibland kallas förhandlingselementet. Den 2 500 representerar det belopp som alternativen är i pengarna, vilket är långt över strejkpriset, dvs 50 - 40 10 Detta belopp är också din skattepliktiga Inkomst, en händelse som IRS betraktar som kompensationsökning och därmed beskattas till vanliga inkomstskattesatser. Figur 1 En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde. Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs, kommer vinsten på Övning realiseras och utlöser en skattehändelse Naturligtvis, när du förvärvar aktien, om det finns några prisförändringar, förutsatt att du inte likviderar detta kommer att producera antingen mer vinster eller några förluster på lagerpositionen. De senare delarna av denna handledning tittar på Skattemässiga konsekvenser av att inneha aktierna jämfört med att sälja det omedelbart efter utövandet Innehavsdelen eller hela förvärvade aktierna väcker några löjliga problem angående skatteansvarsmatchning. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovan, Mängden av inneboende värde är 10 Detta värde är dock inte det enda värdet på alternativen Ett osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning Beroende på hur mycket tid som återstår till utgången ESOs löper ut och flera andra variabler kan tidsvärdet vara större eller mindre De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum på upp till 10 år Så hur ser vi denna tidsvärde komponent i värdet. Du behöver använda en teoretisk prissättningsmodell, som Black - Scholes som kommer att beräkna det verkliga värdet på dina ESO: er Du borde vara medveten om att övningen av en ESO, medan den kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidvärdet förutsatt att det finns några kvar, vilket resulterar i en potentiellt stor dold möjlighetkostnad , Som faktiskt kan vara större än vinsten som representeras av eget värde För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptionsoptioner. Värdesammansättningen för dina ESOs kommer att skiftas med rörelse av stoc K pris och tid kvar till utgången och med förändringar i volatilitetsnivåer När aktiekursen ligger under aktiekursen anses alternativet vara av pengarna också populärt känt som under vatten När ESO har eller utan pengar har ESO Inget inneboende värde, bara tid värdet spridningen är noll när det gäller pengar Eftersom ESO inte handlas på en sekundärmarknad kan du inte se det värde de verkligen har eftersom det inte finns något marknadspris som med deras listade alternativ bröder igen, du behöver en Prissättningsmodell för att plugga in ingång till lösenpris, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och volatilitet Detta kommer att ge ett teoretiskt pris eller ett rimligt pris, vilket representerar rent tidvärde, även känt som extrinsiskt värde.
No comments:
Post a Comment